智通财经APP获悉，好意思银证券发布研报称，将长城汽车(02333)2026至2028年的盈利忖度分散下调4%、4%及3%，将H股观点价由14.6港元下调至14.3港元，保管“中性”评级，以为其强盛的居品线及稳固的增长已反应在估值中。长城汽车(601633.SH)A股观点价则由18.4元下调至18.1元东说念主民币，琢磨到其估值偏高，保管“跑输大市”评级。
长城汽车首季收入451亿元东说念主民币，同比增长13%，但按季跌35%；销量同比增长5%，按季跌33%。毛利率同等到按季分散教会0.6及1.2个百分点至18.5%，主要受惠于外洋阛阓及高端车型销售孝顺加多。
该行称盈利方面，长城首季净利润同等到按季下落46%及23%至9.45亿元东说念主民币，主要因是前年同时录得10亿元东说念主民币汇兑收益，而本季则录得5,000万元东说念主民币汇兑亏蚀。若剔除汇兑影响，净利润实则同比增长42%。此外，扣除非时时性损益后的净利润为4.82亿元东说念主民币，同等到按季跌67%及17%。
